記者 杜萌

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2月份，ChatGPT橫空出世，帶火了信創(chuàng)和TMT板塊。但熱點(diǎn)稍縱即逝，板塊輪動(dòng)加速，A股繼續(xù)震蕩調(diào)整。對(duì)于倉(cāng)位較高的股票型基金來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)也在2月份出現(xiàn)了分化。

界面新聞綜合收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度對(duì)普通股票型基金進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)對(duì)上榜基金進(jìn)一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬(wàn)，以及成立時(shí)間不超過(guò)1個(gè)月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理月度紅黑榜。通過(guò)對(duì)這些基金進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤，試圖從中找到收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金。

納入統(tǒng)計(jì)的574只普通股票型基金中，2月份平均收益率為1.6%。

下表為綜合得分最高的10只股票型基金：

受全面復(fù)蘇的影響，多只醫(yī)藥、文體健康、消費(fèi)類主題基金收益靠前。不過(guò)，在震蕩市場(chǎng)中，規(guī)模在10億元以下的主題基金更能呈現(xiàn)“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)。

陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新以7.63%的回報(bào)率位居第一位，該基金成立于2015年4月30日，截至2022年末規(guī)模僅有3.2億元。該基金今年以來(lái)收益亮眼，達(dá)到了20.68%，位列同類產(chǎn)品的第三位。從持倉(cāng)來(lái)看，基金去年四季度大幅加倉(cāng)了多只規(guī)模在300億以下的小眾計(jì)算機(jī)個(gè)股，從而在今年抓住了信創(chuàng)的風(fēng)口。

范潔管理的前海開(kāi)源中藥研究精選，2月份回報(bào)率為6.38%。作為一只純正的中藥主題基金，范潔認(rèn)為，目前中藥板塊估值低，接下來(lái)幾年中醫(yī)藥行業(yè)整體將進(jìn)入到政策落地的紅利兌現(xiàn)期。相對(duì)看好經(jīng)典名方、品牌OTC、中醫(yī)診療服務(wù)等方向。

孫迪、陳櫻子管理的廣發(fā)品牌消費(fèi)、楊超管理的金信消費(fèi)升級(jí)、譚麗管理的嘉實(shí)新消費(fèi)同樣位列紅榜。從持倉(cāng)來(lái)看，廣發(fā)品牌消費(fèi)的前十大重倉(cāng)股均是白酒類個(gè)股，合計(jì)占比為48.04%；而金信消費(fèi)升級(jí)的持倉(cāng)則以航空、旅游等個(gè)股為主，嘉實(shí)新消費(fèi)的持倉(cāng)則較為分散，以食品飲料、家用電器、航空、紡織服裝、醫(yī)藥生物等為主。

下面來(lái)看一下綜合得分最低的10只基金：

創(chuàng)金合信氣候變化以-11.56%的回報(bào)率位列黑榜第一位。該基金持倉(cāng)以新能源板塊中的電動(dòng)汽車、有色金屬、電力設(shè)備為主，前十大重倉(cāng)股合計(jì)占比為78.69%?；鸪闪⒂?020年12月30日，成立至2月28日回報(bào)率為8.75%。同樣是由曹春林管理的創(chuàng)金合信新能源汽車，2月份凈值增長(zhǎng)率為-10.84%。

此外，匯豐晉信創(chuàng)新先鋒、建信新能源、嘉實(shí)新能源新材料等三只基金，2月份的凈值增長(zhǎng)率分別為-8.97%、-8.22%、-8.25%。

姚志鵬在近日表示，目前市場(chǎng)處于震蕩狀態(tài)，成交量回落，市場(chǎng)主體概念交易活躍。在投資方向上，繼續(xù)選擇基本面逆周期能力強(qiáng)、受政策鼓勵(lì)的行業(yè)進(jìn)行配置，包括電動(dòng)車、軍工、半導(dǎo)體等先進(jìn)制造領(lǐng)域。

中歐基金認(rèn)為，受多重因素的持續(xù)擾動(dòng)，A股目前仍處于震蕩中。 預(yù)計(jì)復(fù)蘇仍是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期的趨勢(shì)，但耐用品復(fù)蘇的空間受限、出口下行將驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)展現(xiàn)出更多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)預(yù)期之下，周期行業(yè)的估值有望先于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改善提前獲得修復(fù)，因此短期的市場(chǎng)調(diào)整將貢獻(xiàn)較好的年內(nèi)再配置機(jī)會(huì)。建議關(guān)注其中受益政策預(yù)期的非銀金融和地產(chǎn)鏈消費(fèi)、投資端復(fù)工預(yù)期帶動(dòng)的建材和建筑行業(yè)以及可選消費(fèi)相關(guān)的醫(yī)療服務(wù)、線下娛樂(lè)和白酒等。

關(guān)鍵詞： 股票型基金 普通股票 平均收益率