又有明星基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品開放限購(gòu)。近日，睿遠(yuǎn)基金發(fā)布公告表示，明星基金經(jīng)理趙楓掌舵的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合自2月23日起，限制申購(gòu)及定期定額投資金額由10萬(wàn)元調(diào)高至30萬(wàn)元?；仡?月以來(lái)，明星基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品開放限購(gòu)的情況并不少見，包括2022年公募“冠軍”黃海管理的萬(wàn)家精選混合、信達(dá)澳亞基金名將馮明遠(yuǎn)管理的信澳研究?jī)?yōu)選混合等。針對(duì)明星基金產(chǎn)品扎堆放開限購(gòu)的原因，有業(yè)內(nèi)人士表示，放開大額申購(gòu)限制對(duì)基金而言影響不大，但規(guī)模短期增長(zhǎng)較快可能對(duì)基金業(yè)績(jī)有一定的沖擊。而對(duì)于基金經(jīng)理而言，則可能需要快速進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整以應(yīng)對(duì)上述影響。

多只明星基金“開門迎客”

【資料圖】

又一只明星產(chǎn)品宣布提高大額申購(gòu)限額。2月15日，睿遠(yuǎn)基金發(fā)布公告稱，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合調(diào)整大額申購(gòu)及定期定額投資業(yè)務(wù)限額，自2月23日起，該基金限制申購(gòu)及定期定額投資金額由10萬(wàn)元調(diào)高至30萬(wàn)元。據(jù)公告顯示，睿遠(yuǎn)基金稱此舉是為維護(hù)基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運(yùn)作。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合成立于2020年2月21日，由知名基金經(jīng)理趙楓掌管，截至2023年2月15日，該基金成立以來(lái)收益率超40%，此外，截至2022年末，該產(chǎn)品的規(guī)模高達(dá)150.76億元。值得一提的是，這只產(chǎn)品也將在2月21日成立滿三年，根據(jù)基金合同約定，該產(chǎn)品在鎖定持有期到期后進(jìn)入開放持有期。

若將時(shí)間拉長(zhǎng)至2月以來(lái)，權(quán)益類基金“開門迎客”的情況不在少數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，2月以來(lái)，共有19只（份額合并計(jì)算，下同）權(quán)益類基金發(fā)布調(diào)整大額申購(gòu)的公告。值得注意的是，除了趙楓外，近期還有多位明星基金經(jīng)理打開旗下產(chǎn)品大額申購(gòu)限制。例如，2022年公募“冠軍”黃海，以及信達(dá)澳亞基金名將馮明遠(yuǎn)等。

以黃海管理的萬(wàn)家精選混合為例，該產(chǎn)品自2月1日將大額申購(gòu)限額調(diào)整為100萬(wàn)元后，不足一周，便重新恢復(fù)大額申購(gòu)業(yè)務(wù)。而2月8日，萬(wàn)家基金再次公告，自當(dāng)日起，取消對(duì)100萬(wàn)元以上的大額申購(gòu)申請(qǐng)限制。同日，泉果基金旗下明星基金經(jīng)理趙詣在管泉果旭源三年持有期混合也打開申購(gòu)并宣布大額申購(gòu)限額為50萬(wàn)元，但在打開申購(gòu)當(dāng)天就被基民狂買，基金管理人也因此宣布自2月9日起暫停申購(gòu)業(yè)務(wù)。

此外，信達(dá)澳亞基金在2月13日發(fā)布公告表示，由馮明遠(yuǎn)掌舵的信澳研究?jī)?yōu)選混合自當(dāng)日起恢復(fù)大額申購(gòu)。據(jù)悉，該基金曾在2022年11月28日發(fā)布暫停大額申購(gòu)公告，彼時(shí)，該基金設(shè)定的單日申購(gòu)限額為500萬(wàn)元。

放開限額后或?yàn)椤岸媸帧睅?lái)挑戰(zhàn)

就上述基金開放申購(gòu)或提高申購(gòu)限額的原因，相關(guān)基金管理人均在公告中表示，此舉是為滿足廣大投資者的需求。財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮則認(rèn)為，2月以來(lái)，明星基金經(jīng)理扎堆放開限購(gòu)，可能是看好市場(chǎng)行情以及未來(lái)發(fā)展前景。此外，也可能是基金經(jīng)理認(rèn)為基金管理規(guī)模已處于可控狀態(tài)，開放限購(gòu)意在提升自建管理規(guī)模，加大資產(chǎn)配置力度。

不過(guò)，從上述提及明星基金的最新規(guī)模環(huán)比情況看，則存在差異。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度末，萬(wàn)家精選混合的基金規(guī)模為9.33億元，環(huán)比減少9.51%，而信澳研究?jī)?yōu)選混合的最新規(guī)模為19.62億元，環(huán)比增長(zhǎng)91.04%。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，“基金放開限購(gòu)后，規(guī)?？赡軙?huì)快速增長(zhǎng)。這對(duì)基金經(jīng)理的管理而言可能會(huì)帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)，因?yàn)樵黾拥馁Y金需要被有效地配置和管理，否則可能會(huì)影響基金業(yè)績(jī)。不過(guò)，對(duì)于某些基金經(jīng)理而言，增加的資金也可能會(huì)帶來(lái)更多的投資機(jī)會(huì)，從而提高業(yè)績(jī)”。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍則指出，放開大額申購(gòu)限制對(duì)于基金而言影響不大，但如果規(guī)模短期增長(zhǎng)較快可能對(duì)基金業(yè)績(jī)形成一定的沖擊，對(duì)于基金經(jīng)理而言，在操作上或也將增加一定的難度，可能需要基金經(jīng)理快速進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整。

從投資者角度看，前述業(yè)內(nèi)人士提到，面對(duì)明星基金旗下績(jī)優(yōu)基金開放申購(gòu)限額，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)理性對(duì)待。不僅要關(guān)注基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，還要注意基金的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等因素，以確保自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品相匹配。

“總體來(lái)看，隨著市場(chǎng)行情回暖，明星基金經(jīng)理對(duì)在管基金放開申購(gòu)限度的情況可能會(huì)持續(xù)，而且市場(chǎng)環(huán)境好轉(zhuǎn)也更有利于基金經(jīng)理加大資產(chǎn)配置力度。”郭施亮預(yù)測(cè)道。

北京商報(bào)記者 劉宇陽(yáng) 郝彥

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