又有一家半導(dǎo)體企業(yè)要沖刺IPO了。

上交所官網(wǎng)顯示，上海芯導(dǎo)電子科技股份有限公司(下稱“芯導(dǎo)科技”)將于8月25日IPO上會，接受科創(chuàng)板上市委的審議。

本次申請上市，公司擬募集資金4.44億元，用于建設(shè)高性能分立功率器件開發(fā)和升級、高性能數(shù)?；旌想娫垂芾硇酒_發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、硅基氮化鎵高電子遷移率功率器件開發(fā)項目，以及研發(fā)中心建設(shè)項目。

實控人100%控股

據(jù)悉，2009年，自然人孔凡偉和呂家祥出資設(shè)立了芯導(dǎo)有限(芯導(dǎo)科技的前身)，注冊資本為200萬元。不過，呂家祥并非公司的創(chuàng)始人之一，背后真正的出資人系歐新華。

據(jù)公司表述，當(dāng)時岳父呂家祥代歐新華持有股權(quán)，主要原因是“當(dāng)時是歐新華第一次創(chuàng)業(yè)，擔(dān)心創(chuàng)業(yè)失敗對未來職業(yè)發(fā)展有影響，也為了打消家人對首次創(chuàng)業(yè)不確定性的顧慮”。

隨后，呂家祥與歐新華于2011年10月簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，兩人間的股份代持關(guān)系由此解除，歐新華成為了明面上的股東。2016年底，另一位股東孔凡偉將所持公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給歐新華及其旗下公司，并逐漸退出了股東之列。自此，歐新華開始掌握公司大權(quán)。

截至招股書簽署日，上海莘導(dǎo)企業(yè)管理有限公司(下稱“莘導(dǎo)管理”)直接持有51%的股份，為公司控股股東，此公司系歐新華設(shè)立的一人有限責(zé)任公司;歐新華還通過持有上海萃慧企業(yè)管理服務(wù)中心(有限合伙)(下稱“萃慧企管”，系員工持股平臺)27.75%的財產(chǎn)份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人， 控制萃慧企管持有的公司9%股份;此外，歐新華個人直接持有公司40%的股權(quán)。

綜上，歐新華通過直接和間接的方式，合計控制芯導(dǎo)科技100%的股權(quán)，系芯導(dǎo)科技的實際控制人。

據(jù)了解，在創(chuàng)立芯導(dǎo)科技之前，歐新華曾在上海光宇睿芯微電子有限公司擔(dān)任研發(fā)工程師、項目經(jīng)理，還在蘇州晶訊科技股份有限公司擔(dān)任過技術(shù)總監(jiān)一職。2009年11月起，歐新華任職于芯導(dǎo)科技，現(xiàn)任公司的董事長、總經(jīng)理。

稅收優(yōu)惠的貢獻(xiàn)

那么，公司的基本面表現(xiàn)如何?

公開信息顯示，芯導(dǎo)科技的主營業(yè)務(wù)為功率半導(dǎo)體的研發(fā)與銷售，且自成立以來主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司功率半導(dǎo)體產(chǎn)品包括功率器件和功率IC兩大類，主要應(yīng)用于消費類電子、網(wǎng)絡(luò)通訊、安防、工業(yè)等領(lǐng)域。

根據(jù)上會稿，2018年至2020年(下稱“報告期”)，芯導(dǎo)科技的營業(yè)收入分別2.94億元、2.8億元、3.68億元，歸母凈利潤分別為4967.23萬元、4809.33萬元、7416.38萬元。

報告期內(nèi)，功率器件產(chǎn)品貢獻(xiàn)了絕對的收入，在公司各期營業(yè)收入中占比超94%。功率器件主要產(chǎn)品為TVS、MOSFET和肖特基，其中TVS產(chǎn)品收入占比最高，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為77.92%、73.99%、70.2%。而TVS產(chǎn)品主要為ESD保護(hù)器件，報告期內(nèi)ESD保護(hù)器件收入分別為2.21億元、1.95億元、2.45億元，占TVS產(chǎn)品的收入比例分別為96.46%、94.13%、94.9%。

IPO日報注意到，稅收優(yōu)惠給公司的凈利潤作出了一定貢獻(xiàn)。

據(jù)披露，2018年至2020年，芯導(dǎo)科技享受的所得稅稅收優(yōu)惠金額分別為845.89萬元、921.15 萬元、1,356.3萬元，占同期利潤總額的比例分別為15.6%、17.72%、16.85%。據(jù)悉，公司享受的稅收優(yōu)惠政策主要系“國家規(guī)劃布局內(nèi)集成電路設(shè)計企業(yè)”優(yōu)惠稅率及研發(fā)費用加計扣除等相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

公司指出，若未來國家稅收優(yōu)惠政策發(fā)生不利變化，或公司不符合國家規(guī)劃布局內(nèi)重點集成電路設(shè)計企業(yè)稅收優(yōu)惠條件，將面臨無法享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策的風(fēng)險，將對公司的經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。

至于大客戶的情況，芯導(dǎo)科技在報告期向前五名主要客戶的銷售額占當(dāng)期銷售總額的比例分別為60.19%、54.07%、54.18%。

以2020年度為例，深圳市湘海電子有限公司貢獻(xiàn)了7006.79萬元的收入，系公司的第一大客戶，第二大客戶深圳市普榮實業(yè)有限公司則貢獻(xiàn)了12.53%的收入;小米通訊技術(shù)有限公司(下稱“小米通訊”)、首科科技(深圳)有限公司、深圳市立川科技有限公司分別貢獻(xiàn)了10.32%、8.12%、4.19%的收入。

需要指出的是，小米旗下的小米通訊在報告期內(nèi)一直為芯導(dǎo)科技的大客戶，公司對其的銷售金額分別為1269.58萬元、2625.79萬元和3800.48萬元。公司表示，報告期內(nèi)向小米通訊的銷售收入逐年增加，主要原因系“雙方合作的新產(chǎn)品范圍及品種不斷擴(kuò)大，從TVS拓展至肖特基以及MOSFET以及采購ESD保護(hù)器件、肖特基、MOSFET等新產(chǎn)品逐漸增加所致。”

關(guān)鍵詞： 又有 一家 半導(dǎo)體 企業(yè)