上周，A股三大股指顯著回調。上證綜指、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指分別回調了-4.31%、-3.70%和-0.86%，僅有科創(chuàng)50指數(shù)上漲1.77%。行業(yè)方面，電力、通信設備、鋼鐵等行業(yè)漲幅居前;飲料制造行業(yè)跌幅居前，尤其是白酒板塊持續(xù)回調。受疫情影響，景點旅游、酒店餐飲等板塊也跌幅較大。

消息面上，上周末影響市場的重磅資訊頗多。7月30日，中共中央政治局召開會議指出，做好下半年經(jīng)濟工作，要堅持穩(wěn)中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，深化供給側結構性改革，加快構建新發(fā)展格局，推動高質量發(fā)展，要求支持新能源汽車加快發(fā)展，要強化科技創(chuàng)新和產業(yè)鏈供應鏈韌性等。其他消息方面，7月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.4%，表明制造業(yè)總體保持擴張態(tài)勢。

展望后市，中信證券認為，目前內外情緒負面共振的高峰已過，投資者前期對行業(yè)政策的預期過于悲觀，市場過度反應;國內行業(yè)政策更重長遠，是規(guī)范性而非顛覆性的，政策認知糾偏后，投資者情緒將緩慢修復。

資產配置上，招商證券認為，7月30日召開的中共中央政治局會議提到的“補鏈強鏈”“卡脖子”的領域有望迎來更多的政策支持，建議延續(xù)先硬件后軟件，先設備后應用的思路，投資者可以考慮提前布局2022年的應用型創(chuàng)新大年。中信建投策略研究分析稱，本輪市場整體回調、部分板塊走勢強勁的表現(xiàn)，說明股票市場處于結構性行情，建議選擇跟EV和光伏相關的新材料行業(yè)作為優(yōu)先配置的方向，對新能源、新能源車、半導體、精細化工等行業(yè)進行布局。

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