在疫情沖擊和嚴(yán)監(jiān)管約束下，消費(fèi)金融行業(yè)洗牌明顯，業(yè)績(jī)分化突出。“黑馬殺出”，頭部輪換，告別爆發(fā)式增長(zhǎng)的消金行業(yè)迎來格局重構(gòu)。強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、堅(jiān)持普惠定位，規(guī)范化、精細(xì)化、特色化成為消金行業(yè)發(fā)展共識(shí)。
增速進(jìn)入“穩(wěn)健期”
截至目前，整個(gè)消金行業(yè)的消金公司數(shù)量達(dá)到了30家，和去年受疫情沖擊影響相比，今年消金公司整體業(yè)績(jī)升溫明顯，同時(shí)行業(yè)洗牌也更凸顯。
根據(jù)半年報(bào)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，上半年資產(chǎn)規(guī)模前三甲的消金公司是招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融和興業(yè)消費(fèi)金融，分別達(dá)1298.43億元、570.2億元、520.6億元，而捷信消費(fèi)金融和中銀消費(fèi)金融這兩個(gè)先后登過頂?shù)?ldquo;老大哥”在總資產(chǎn)規(guī)模排名上已變成第四、第五位。其中捷信消費(fèi)金融2020年總資產(chǎn)從1045.36億元縮減到652.07億元，2021年上半年又進(jìn)一步縮減到了377.5億元。
總資產(chǎn)的變化反映出的是消費(fèi)金融公司的整體擴(kuò)張情況。從行業(yè)整體情況看，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告(2021)》顯示，截至2020年末，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模首次突破5000億元，達(dá)5246.49億元，但同比增速僅為5.18%，較2019年的28.67%下滑明顯;貸款余額為4927.8億元，同比增長(zhǎng)4.34%，較2019年的30.65%回落明顯?？梢钥闯?，消金行業(yè)規(guī)模增速已從高速向“穩(wěn)健”換擋。
若按照營業(yè)收入排名，2021年上半年的營收前三名分別是招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融和興業(yè)消費(fèi)金融，分別達(dá)到73.9億元、46.24億元和38.69億元。而2020年，營業(yè)收入行業(yè)前三名是招聯(lián)消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融。
凈利潤(rùn)前六名則是招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融，分別是15.42億元、10.24億元、7.9億元、5.32億元、4.41億元、2.2億元。而2020年按凈利潤(rùn)規(guī)模排名，前三強(qiáng)座次分別是招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融。
“銀行系”優(yōu)勢(shì)凸顯
采訪中記者注意到，銀行系消費(fèi)金融公司在整體增長(zhǎng)放緩的大市場(chǎng)環(huán)境下，渠道和資金優(yōu)勢(shì)凸顯。以興業(yè)消費(fèi)金融為例，今年上半年，興業(yè)消費(fèi)金融相繼完成15億元金融債券、19.6億元ABS和12億元銀團(tuán)貸款的發(fā)行和募集。
除了降低資金成本外，銀行系消費(fèi)金融公司還延續(xù)了銀行穩(wěn)健的風(fēng)控體系、成熟的信貸理念和合規(guī)的運(yùn)營文化，將良性健康發(fā)展的文化基因根植到公司的全系統(tǒng)管理當(dāng)中。
易觀高級(jí)分析師蘇筱芮表示，從各家機(jī)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)看，銀行系消費(fèi)金融在各類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中呈領(lǐng)先之勢(shì)，說明了老牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)正在呈現(xiàn)業(yè)績(jī)復(fù)蘇和增長(zhǎng)潛能態(tài)勢(shì)，同時(shí)黑馬賽道出現(xiàn)重新點(diǎn)兵態(tài)勢(shì)。
在息差空間收窄、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及不良資產(chǎn)快速增長(zhǎng)等挑戰(zhàn)下，消金公司必定會(huì)經(jīng)歷更加猛烈的洗牌。業(yè)界認(rèn)為，流量、資金、運(yùn)營、風(fēng)控這四要素的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較決定未來格局，而銀行系消金公司未來的機(jī)會(huì)在于，通過股東背景引流并降低融資成本，增加“靠譜場(chǎng)景”的轉(zhuǎn)化機(jī)會(huì)。
步入發(fā)展新階段
過去一段時(shí)間里，消費(fèi)金融行業(yè)“不該貸”和“過度貸”等問題曾引發(fā)較多討論。目前在監(jiān)管引導(dǎo)下，業(yè)界普遍達(dá)成共識(shí)，消費(fèi)信貸要有適當(dāng)原則，服務(wù)的客戶群體范圍既要適度又需精準(zhǔn)。由此，消費(fèi)金融行業(yè)正邁向存量競(jìng)爭(zhēng)、良性創(chuàng)新和平衡發(fā)展的新階段。
不少頭部消費(fèi)金融公司正率先做精做細(xì)金融服務(wù)，以差異化服務(wù)強(qiáng)化運(yùn)營實(shí)力。
機(jī)構(gòu)有擔(dān)當(dāng)，行業(yè)才有發(fā)展。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，建立負(fù)責(zé)任的創(chuàng)新理念，堅(jiān)守普惠金融的初心需要業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)的共同努力。
專家表示，消費(fèi)金融的發(fā)展方向一定是在市場(chǎng)環(huán)境逐漸規(guī)范、監(jiān)管政策趨向完善、公司治理更加有效的情況下，滿足民眾所需，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，愈發(fā)健康、有序和穩(wěn)健地發(fā)展。
中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告(2021)》認(rèn)為，消費(fèi)金融公司作為普惠金融體系中的重要一員，在理性消費(fèi)、合理借貸的基礎(chǔ)上，通過提供專業(yè)化、特色化消費(fèi)金融服務(wù)，幫助消費(fèi)者在能力范圍內(nèi)增加消費(fèi)，應(yīng)當(dāng)且必須發(fā)揮好自身的角色定位。堅(jiān)守合規(guī)底線、堅(jiān)持普惠定位，提供適配消費(fèi)者還款能力的貸款額度和價(jià)格，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，做好金融“供給側(cè)”服務(wù)。
