6月16日，A股第三代半導體板塊強勢走高，中聚燦光電以20%漲幅漲停，派瑞股份漲超17%，另有金溢科技、奧?？萍紳q停，而且通信設備板塊多股也出現(xiàn)上漲。

值得注意的是，中國信通院發(fā)布的最新報告顯示，今年5月，國內(nèi)手機市場總體出貨量同比下降32%。對于其中原因，業(yè)內(nèi)人士指出，除了半導體等零部件供應緊張制約手機出貨量等影響因素，消費者換機周期延長和海外疫情嚴峻等因素也導致廠家需求預期下調(diào)。

通信設備及半導體板塊逆勢上揚 國內(nèi)手機市場總體出貨量出現(xiàn)下滑

從市場反應來看，6月16日，A股通信設備板塊早間拉升，雖隨后出現(xiàn)回落，但截至當天收盤，大富科技漲超11%，東方通信漲停，合眾思壯、中英科技、東軟載波、移為通信、碩貝德等股均拉升上漲，漲幅均超過5%。

對于通信行業(yè)，中銀證券指出，華為產(chǎn)業(yè)鏈熱度與機遇持續(xù)上行，將成為通信新一輪大行情啟動的關鍵催化。堅定看好通信行業(yè)在二季度具備強相對收益，

與此同時，第三代半導體板塊也強勢走高，截至收盤，板塊中聚燦光電以20%漲幅漲停，派瑞股份漲超17%，另有金溢科技、奧海科技漲停，新潔能、華微電子、乾照光電等漲幅均超5%。

對于半導體板塊的走勢，國信證券研報稱，4月以來，制造及封測龍頭同比增長保持20%+。產(chǎn)業(yè)鏈晶圓及封測端游繼續(xù)保持訂單飽滿，同時對上游半導體設備端采購周期顯現(xiàn)拉長，部分關鍵設備訂單已排到三季度，短期內(nèi)半導體產(chǎn)能無法快速擴張，因此供需結(jié)構(gòu)緊張進一步加劇。半導體景氣度高企，國內(nèi)制造端并進一步擴產(chǎn)成熟制程。

而中國銀河證券則強調(diào)，新能源汽車、手機快充、光伏風電等下游領域快速增長，帶動以MOSFET和IGBT(絕緣柵雙極型晶體管)為代表的功率半導體需求持續(xù)提升。在當前全球功率半導體市場高景氣行情下，本土功率半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望加速產(chǎn)品的市場拓展，提升產(chǎn)品的價值量或出貨量，充分受益于行業(yè)增長紅利。

但在通信板塊和半導體板塊走高的同時，國內(nèi)手機市場總體出貨量出現(xiàn)下滑趨勢。6月16日，中國信通院發(fā)布的最新報告顯示，今年5月，國內(nèi)手機市場總體出貨量只有2300萬部，同比下降32%。而國內(nèi)手機市場出貨量已非第一個月出現(xiàn)下滑。根據(jù)中國信通院上月公布的數(shù)據(jù)，4月國內(nèi)手機市場總體出貨量為2748.6萬部，同比下降34.1%。有消息稱，近期國產(chǎn)手機大廠正集體向上游砍單，減少出貨量。

值得注意的是，市調(diào)機構(gòu)DigitimesResearch此前已在最新報告中做出預測，小米、OPPO、vivo等一線品牌的智能手機出貨量將在今年第二季度下降。記者就近期手機出貨量情況向小米和OPPO等手機品牌進行了解，截至發(fā)稿，對方暫未對品牌出貨量具體數(shù)據(jù)做出回應。

半導體等零部件供應緊張制約手機出貨量

對于4、5月份手機出貨量同比有所下降，中國信通院認為主要受三方面因素影響：一是一季度國內(nèi)市場手機出貨量同比增長超過100%，需求提前釋放;二是產(chǎn)業(yè)鏈上游手機芯片供應偏緊;三是華為出貨量大幅下降，其他廠商未能完全彌補華為空缺。

同樣地，DigitimesResearch也指出，疫情緩解以及去年同期基數(shù)低等因素使今年第一季度全球智能手機出貨量同比增長了47%，而第二季度手機出貨量的下滑主要是由于半導體零部件的短缺。

對于半導體供應緊張問題，第一手機研究院院長孫燕飚表示，“幾乎所有國產(chǎn)手機品牌目前都面臨芯片短缺的制約” 。近期，接連出現(xiàn)半導體企業(yè)京元電子、超豐電子廠區(qū)爆發(fā)員工群聚感染等事件，半導體產(chǎn)業(yè)鏈的“封裝測試”環(huán)節(jié)受到影響，使得本就緊張的半導體供應鏈雪上加霜。

記者注意到，在相關互動平臺，捷捷微電回應表示，公司目前訂單飽滿，已排產(chǎn)至今年下半年。公司將加快原有芯片產(chǎn)線技術改造升級，擴大產(chǎn)能來應對現(xiàn)在缺芯，力爭緩解此狀態(tài)。而銀河微電則表示，近期外購芯片漲價，對材料成本產(chǎn)生了一定影響，但公司通過規(guī)模生產(chǎn)和成本管控消化原材料上漲不利因素，同時采購端通過采購策略、財務手段等降低采購成本，也積極與客戶溝通成本共擔。

據(jù)報道，全球功率半導體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，MOSFET的漲幅將有12%，預計本月中旬執(zhí)行。而在英飛凌之外，ST、安森美、安世半導體等全球領先的功率半導體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價通知。其中，ST宣布全系列產(chǎn)品將于6月1日開始漲價;安森美也宣布部分產(chǎn)品價格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日;安世半導體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價格。

換機周期延長、海外疫情嚴峻，廠家需求預期下調(diào)

除了零部件供應緊缺，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，受疫情影響，去年到今年初手機行業(yè)受到報復性消費影響，在某種程度上透支了部分購買力，但實際市場需求很難長期維持如此消費熱度，受手機均價水平不斷攀升等因素影響，消費者需求出現(xiàn)下降在意料之中。

同時，手機用戶的換機周期也在延長。近期，中國移動終端實驗室發(fā)布的《2020 年第二期 5G 終端消費趨勢報告》顯示，用戶換機周期平均達到了25.3個月，比去年10月報告的結(jié)果延長0.7個月，而對比2019年第一期報告延長1個月。而蘋果iPhone的用戶換機周期更長，達到27.1個月。

對此，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團數(shù)據(jù)分析部的分析師認為，蘋果用戶換機周期更長與iPhone的耐用性高息息相關，比如此前轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團發(fā)布的Q1手機行情報告數(shù)據(jù)顯示二手市場上手機搜索量和交易量榜中，iPhone舊機型幾乎霸榜。

除了受需求下滑和換機周期延長影響，國內(nèi)手機市場規(guī)模收縮之外，第一手機研究院院長孫燕飚也對國產(chǎn)手機的海外市場表示擔憂，在他看來，在疫情情況未有好轉(zhuǎn)的情況下，目前印度等海外市場遭受了重大的打擊，而且歐美市場的消費力也在下滑，他表示，“這將給部分中國手機廠家?guī)碇貏?chuàng)。而一旦廠商對印度市場的預期下調(diào)，出貨量也會相應減少”。

值得注意的是，集邦科技(TrendForce)近期下調(diào)了對今年全球智能手機產(chǎn)量增長的預測，具體來說是由9.4%降至8.5%。對此預測，集邦科技表示印度的疫情沖擊民生經(jīng)濟，進而影響各大手機品牌的生產(chǎn)與銷售力道。而且認為倘若印度疫情未能于第二季獲得妥善控制，2021年下半年的景氣也將難以樂觀，屆時全年手機生產(chǎn)量可能再度面臨下修。

關鍵詞： 芯片荒 導致 國內(nèi)手機 市場下滑