近日，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)目前已經(jīng)完成社會公開征求意見工作。正式版實(shí)施細(xì)則有望年內(nèi)發(fā)布，這意味著距離跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地僅有一步之遙。

對于即將開啟的廣闊市場，內(nèi)外資銀行積極蓄力“備戰(zhàn)”，包括交行、工行、招行、恒生銀行等多家銀行均表示，已為開展跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)做好準(zhǔn)備。業(yè)內(nèi)人士表示，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的推出有利于滿足大灣區(qū)居民跨境投資的多樣性及便利性，有效拓展境內(nèi)外資本流動渠道。對于銀行而言，長期適度的競爭有利于激發(fā)銀行理財(cái)市場的活力，權(quán)益類資產(chǎn)投資的投研能力有望進(jìn)一步提升。

已完成社會公開征求意見工作

歷時(shí)近兩年的政策沿革和制度設(shè)計(jì)，如今跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)落地在望。人民銀行深圳市中心支行行長邢毓靜日前透露，《征求意見稿》目前已經(jīng)完成社會公開征求意見工作。

“在征求意見階段，共收到政策咨詢114條和修改建議143條，其中修改建議主要集中在投資產(chǎn)品范圍、投資額度、賬戶開立、投資者權(quán)益保護(hù)等方面。”邢毓靜表示。

跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)是指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品。“跨境理財(cái)通”分為“北向通”和“南向通”。

5月發(fā)布的《征求意見稿》明確，“北向通”投資產(chǎn)品范圍包括，內(nèi)地理財(cái)公司按照理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法發(fā)行，并經(jīng)發(fā)行人和內(nèi)地代銷銀行評定為“一級”至“三級”風(fēng)險(xiǎn)的非保本凈值化理財(cái)產(chǎn)品(現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品除外);經(jīng)內(nèi)地公募基金管理人和內(nèi)地代銷銀行評定為“R1”(低風(fēng)險(xiǎn))至“R3”(中等風(fēng)險(xiǎn))的公開募集證券投資基金。“南向通”業(yè)務(wù)可購買的投資產(chǎn)品由港澳金融管理部門規(guī)定。

對于備受關(guān)注的投資方式及額度，與QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)和QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)面對機(jī)構(gòu)投資者不同的是，跨境理財(cái)通面向個(gè)人投資者，單個(gè)投資者投資額度為100萬元。具體來看，內(nèi)地投資者需使用自有資金，具有大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或連繳社?；騻€(gè)稅滿5年;具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣。

光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)拓寬三地居民理財(cái)投資渠道，更好地滿足三地居民多元化資產(chǎn)配置需求;通過推動我國金融業(yè)高水平對外開放，深化粵港澳大灣區(qū)金融改革，提升金融業(yè)服務(wù)質(zhì)量、金融產(chǎn)品創(chuàng)新和全球競爭力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展;通過跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)，有助于加強(qiáng)內(nèi)地與香港澳門業(yè)務(wù)監(jiān)管合作，深化內(nèi)地與香港澳門金融互聯(lián)互通等。

銀行積極布局搶占機(jī)遇

伴隨跨境理財(cái)通試點(diǎn)細(xì)則持續(xù)完善，銀行紛紛迅速響應(yīng)，為“掘金”市場而積極布局。

外資銀行方面，恒生銀行早在去年8月，旗下的恒生投資管理公司就與平安資產(chǎn)管理(香港)合作發(fā)行首只聯(lián)合品牌基金恒生平安亞洲收益基金，為跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)做好準(zhǔn)備。2020年9月20日，恒生中國推出掛鉤恒生科技指數(shù)ETF(交易型開放式指數(shù)基金)的 “步步盈”系列保本型結(jié)構(gòu)性存款，這是目前市場上首批掛鉤該標(biāo)的的產(chǎn)品。近期，渣打銀行也推出了首只聚焦粵港澳大灣區(qū)發(fā)展主題的QDII代客境外理財(cái)計(jì)劃全球基金產(chǎn)品，這只產(chǎn)品主要投資于業(yè)務(wù)與大灣區(qū)相關(guān)的公司證券，聚焦研發(fā)創(chuàng)新、金融地產(chǎn)、消費(fèi)升級和基礎(chǔ)建設(shè)等四大主題。

恒生銀行(中國)有限公司副行長兼財(cái)富管理及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)主管秦宜表示，恒生中國在跨境賬戶開立、資金劃轉(zhuǎn)、產(chǎn)品上線、認(rèn)購及后續(xù)服務(wù)等多個(gè)方面進(jìn)行綜合布局，爭取在相關(guān)政策落地后成為首批試點(diǎn)銀行，為區(qū)內(nèi)居民跨境投資理財(cái)提供一站式服務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨境資金和產(chǎn)品的互聯(lián)互通。

與此同時(shí)，工行、農(nóng)行、交行等多銀行均表示，已完成了跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)防控等業(yè)務(wù)籌備，力爭跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)實(shí)施后，客戶即可通過柜臺和電子渠道購買或贖回跨境理財(cái)產(chǎn)品。

交行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前該行已在18個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立了23家境外分(子)行及代表處。此次推出跨境理財(cái)通的粵港澳大灣區(qū)，交行均有分支機(jī)構(gòu)，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋和客戶服務(wù)能力具備了良好的開辦基礎(chǔ)。在財(cái)富管理上，除銀行業(yè)務(wù)外，交行目前還擁有理財(cái)、基金、信托、金融租賃、保險(xiǎn)、境外證券等“非銀金融牌照”。上述負(fù)責(zé)人稱，全牌照可為個(gè)人客戶提供多元化金融產(chǎn)品服務(wù)，具備較強(qiáng)的產(chǎn)品篩選專業(yè)能力，將為客戶提供豐富、優(yōu)質(zhì)的跨境理財(cái)通投資產(chǎn)品。

有望成為銀行中收業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)

在業(yè)內(nèi)人士看來，跨境理財(cái)通的推出有利于滿足大灣區(qū)居民跨境投資的多樣性及便利性，有效拓展境內(nèi)外資本流動渠道。對于銀行而言，長期適度的競爭有利于激發(fā)銀行理財(cái)市場的活力，權(quán)益類資產(chǎn)投資的投研能力有望進(jìn)一步提升，而跨境理財(cái)通將有望成為銀行的中間收入業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)。

天風(fēng)證券研報(bào)指出，跨境理財(cái)通試點(diǎn)有助于擴(kuò)大我國金融市場對外開放，推動人民幣國際化。由于我國內(nèi)地疫情恢復(fù)走在世界前列，經(jīng)濟(jì)向好，對外資吸引力不斷增強(qiáng)，試點(diǎn)有望為內(nèi)地股債市場帶來增量資金。從銀行角度出發(fā)，長期適度的競爭有利于激發(fā)銀行理財(cái)市場的活力、提高銀行的財(cái)富管理能力。

中信建投分析師楊榮表示，跨境理財(cái)通利好內(nèi)地銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，首批進(jìn)行合作試點(diǎn)的內(nèi)地代銷銀行估計(jì)以國有大行及大灣區(qū)理財(cái)實(shí)力較強(qiáng)的股份行為主，這些銀行將優(yōu)先受益。同時(shí)，“北向通”投資者對于理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)偏好相對內(nèi)地投資者整體更高，更追求收益，因此投資偏好的不同將促進(jìn)內(nèi)地銀行理財(cái)子業(yè)務(wù)發(fā)展，特別是將提升有關(guān)方面對于權(quán)益類資產(chǎn)投資的投研能力。

“內(nèi)地代銷銀行除了代銷理財(cái)、基金等符合資格的理財(cái)產(chǎn)品外，跨境投資者在銀行開戶，同時(shí)能夠促進(jìn)其跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展，跨境理財(cái)通將有望成為銀行的中收業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)。”楊榮強(qiáng)調(diào)。

值得注意的是，伴隨未來試點(diǎn)落地，更多銀行將面臨來自國際的競爭。對此，周茂華建議，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步提升金融服務(wù)質(zhì)量，一是優(yōu)化內(nèi)部管理制度，完善治理，提升內(nèi)部運(yùn)作效率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力;二是培育高素質(zhì)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，為投資者、客戶提供優(yōu)質(zhì)、有競爭力的服務(wù);三是提升品牌價(jià)值，贏得市場聲譽(yù);四是加強(qiáng)與國際資管機(jī)構(gòu)交流，充分利用國內(nèi)國際兩個(gè)資源和市場。

關(guān)鍵詞： 跨境 理財(cái) 代銷銀行 業(yè)務(wù)