很明顯，您這個所謂的一年利率4.55%并不是指銀行存款的年化利率，而是結(jié)構性存款的預期年化收益率，至于到期后能否實現(xiàn)這么高的收益，怕也是未知的。不過，結(jié)構性存款產(chǎn)品的期限大多都是在1年期以內(nèi)，比較適合對流動性要求較高的投資人。

自從2018年“資管新規(guī)”實施后，銀行就面臨著理財客戶流失的風險，一般的存款產(chǎn)品由于利率水平較低而無法吸引更多的儲戶，于是高收益的結(jié)構性存款產(chǎn)品自然也就成為攬儲利器了，與此同時還有個人大額存單產(chǎn)品也是近年來的主要攬儲工具之一。

對于您提出的一年期結(jié)構性存款產(chǎn)品收益率4.55%到底高嗎?因為作為銀行攬儲重要工具的結(jié)構性存款產(chǎn)品，在產(chǎn)品設計上分為“基本存款+金融衍生品交易收益”兩部分，預期收益設置在一個合理區(qū)間范圍之內(nèi)，屬于保本浮動收益的產(chǎn)品，在銷售和管理上參照理財產(chǎn)品。正如我一開始就說的那樣，最終該產(chǎn)品收益率能不能達到預期不好說。畢竟它不像一般性存款產(chǎn)品利率水平是固定的。

實際上，從2018年一半年以來，監(jiān)管部門就已經(jīng)開始加大力度處理“假結(jié)構”產(chǎn)品的發(fā)行了，同時，要求開展結(jié)構性存款業(yè)務的銀行需要具備衍生品交易業(yè)務資質(zhì)，此后結(jié)構性存款的增速開始下降。截止去年年底前，已經(jīng)將結(jié)構性存款規(guī)模壓降至年初的三分之二了。

總之，結(jié)構性存款納入銀行表內(nèi)核算，按照存款進行管理，但說到底還是要與其他存款進行嚴格區(qū)分的，特別是在對外銷售上，延續(xù)“理財新規(guī)”的規(guī)定，要求“專區(qū)雙錄”，不過并不禁止對產(chǎn)品收益率的宣傳。因此，我們常常能看到那些發(fā)行結(jié)構性存款產(chǎn)品的銀行會有對產(chǎn)品收益的“夸大其詞的宣傳”，主要還是在為攬儲做廣告。

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