中國銀行間市場交易商協(xié)會(以下簡稱“交易商協(xié)會”)8月11日發(fā)布《關(guān)于進一步加強債務(wù)融資工具承銷報價規(guī)范的通知》(以下簡稱《通知》)，明確建立債務(wù)融資工具承銷費率報備機制，將對承銷費率明顯低于行業(yè)公允水平的進行執(zhí)業(yè)質(zhì)量督導(dǎo)檢查，引導(dǎo)市場規(guī)范有序競爭。與此同時，交易商協(xié)會還開展了存續(xù)期專項排查督導(dǎo)，切實保障投資者權(quán)益。

當(dāng)前我國實體經(jīng)濟和金融市場均進入高質(zhì)量發(fā)展階段，市場高質(zhì)量發(fā)展要求參與各方進一步提高業(yè)務(wù)規(guī)范質(zhì)量。但市場上仍然存在部分承銷機構(gòu)為搶占市場份額，低價惡性競爭的亂象，甚至低于成本開展業(yè)務(wù)，既擾亂市場秩序，也難以保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，讓高技術(shù)含量、高價值的承銷工作異化為獲取市場份額的“通道業(yè)務(wù)”，既損害債券市場健康發(fā)展根基，也不利于金融市場改革深化。

為此，《通知》首先明確要求，主承銷商應(yīng)根據(jù)承銷發(fā)行規(guī)范及《自律公約》建立、健全承銷費報價內(nèi)部管理制度，綜合評估項目成本、合理確定報價。第二，主承銷商應(yīng)按季度向交易商協(xié)會統(tǒng)一“事后”報備債務(wù)融資工具承銷費率情況。第三，交易商協(xié)會將對各機構(gòu)承銷費率報送信息的真實性進行檢查。第四，對承銷費率明顯低于市場公允水平的，交易商協(xié)會將相應(yīng)采取建議出具專項說明、開展現(xiàn)場檢查等措施，督導(dǎo)主承銷商加強執(zhí)業(yè)質(zhì)量管理。

除了規(guī)范承銷報價外，為進一步維護市場合規(guī)有序運行，督促各方做好存續(xù)期管理相關(guān)工作，2021年上半年交易商協(xié)會還開展了一系列存續(xù)期專項排查督導(dǎo)工作，持續(xù)引導(dǎo)市場提高存續(xù)期合規(guī)水平，切實保障投資者權(quán)益。

2021年上半年交易商協(xié)會開展城建企業(yè)募集資金使用專項排查及重點地區(qū)、重點行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)事項信息披露專項排查。排查發(fā)現(xiàn)，城建企業(yè)募集資金使用合規(guī)率為99.53%;資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)事項信息披露合規(guī)率為98.44%。排查發(fā)現(xiàn)的涉嫌違規(guī)的企業(yè)均在排查期間主動快速對相關(guān)問題進行了整改。交易商協(xié)會已按照相關(guān)自律規(guī)則對違規(guī)企業(yè)啟用自律管理措施或移交自律處分辦公室進一步處理。

下一步，交易商協(xié)會將積極推進《通知》各項工作落實，督導(dǎo)主承銷商做好承銷費率報備，加強對破壞市場競爭秩序行為的自律管理，強化對市場各方規(guī)范展業(yè)的監(jiān)督檢查，引導(dǎo)市場規(guī)范、有序、公平、正當(dāng)競爭，促進市場持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展，不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力和水平。